WWW.MASH.DOBROTA.BIZ
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - онлайн публикации
 

«Игумнов Виктор Михайлова МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ТРАНСПАРЕНТНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ...»

На правах рукописи

Игумнов Виктор Михайлова

МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ТРАНСПАРЕНТНОЙ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

3 1 ЯНВ 2013

Москва - 2013

Работа выполнена на кафедре «Бухгалтерский учет и финансы предприятия»

федеральрюго государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный машиностроительный университет (МАМИ)» (Универсетет машиностроения) .

Научный руководитель: Рожнова Ольга Владимировна доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Бухгалтерский учет и финансы предприятия» федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный машиностроительный университет (МАМИ)»

Официальные ошюненты: Ефимова Ольга Владимировна доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры «Экономический анализ» федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Дм1ггриева Ирина Мнхайловна доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Бухгалтерский учет и аудит» федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего нрофессионального образования «Российский государственный торгово-экономический университет»



Ведущая организация: федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

Защита состоится «21» февраля 2013 года в 12:00 на заседании диссертационного совета Д 212.151.02 в МЭСИ по адресу: 119501, г. Москва, ул .

Нежинская, д.7 .

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭСИ .

Автореферат разослан « / / » января 2013 года .

Ученый секретарь диссертационного совета, Клочкова Е.Н .

кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время наблюдается смещение приоритетов в экономике и обществе с информационной закрытости на открытость. Бизнесу, как и органам государственного управления, пртаодится реагировать на все увеличвдающийся запрос общества на прозрачность, который во многом обусловлен осознанием транспарентности как всеобщей идеи современной цивилизации, массовостью инвесторов и бурным развитием средств массовой коммуникации .

Менеджеры многих организаций, осмыслив необходимость повышения их открытости, стагси искать пути для количественного и качественного совершенствования раскрытия отчетной информации. В то же время инвесторы и гагые пользователи бухгалтерской информации постепенно начали считать открытость нормой, а не исключением, инициируя таким образом малопрозрачные тфедприятия следовать данной тенденции и повышать свою прозрачность, либо уступать свое место (долю) на рынке более открытым предприятиям .

Так как наиболее существенная информация о субъектах экономики, необходимая пользователям для принятия решений, содержится, прежде всего, в финансовой (бухгалтерской) отчет1гости, то важнейшей сферой, где необходимо повышение уровня транспарентности, является область финансового учета и отчетности .



Как показал М 1 ф о в о й финансовый кризис 2008 - 2009 гг., финансовая отчетность далеко не всегда содержит адекватную реальности информацию оргапизащ1и. В ряде случаев даже отчетность крупных предприятий, имеющих мировую репутацию и считающихся транспарентными, не позволяет составить достоверное представление о прошлом, настоящем и будущем их финансового положения и результатах деятельности. Причина подобной ситуации заключается как в несовершенстве правил формирования отчетности, так и в допхкаемых нарушениях при ее подготовке и аудите .

Проблема повышегпи открытости экономики для России имеет первостепенное значение, в том числе для успешной реализации Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации', где формирование транспарентной финансовой отчетности отечественными предприятиями должно сыграть важную роль. В связи с этим следует подчеркнуть, что низкий уровень транспарентности во мнопк сферах современного российского общества наносит серьезный ущерб экономике России, снижая нривлекательпость ее инвестищютпюго климата и конкурентоспособность отдельных хозяйствующих субъектов и отраслей, так как только транспарентная отчетная информац[м позволяет инвесторам ясно представлять существующие правила игры, видеть все потенциальные риски и возможности, и, следовательно, принимать более эффективные и рациональные решения .

' Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. N 1662-р «Концепция долгосрочного социально-экономического разветия Российской Федерации на период до 2020 года» .

Актуальностъ проблемы транспарентности финансовой отчетности для России еще более возросла в связи с проводимым государством курсом на создание Международного финансового центра (МФЦ), являющимся частью вышеупомянутой Концепции. В целях реализации данной программы решается вопрос создаш1я ед1Шого ресурса корпоративной информации на основе совершенствования «существующего механизма раскрытия информации в части повышения удобства пользования и анализа, для чего предлагается создание единого центра раскрытия корпоративной информации, основанного на базе данных российских эметентов, обязанных в соответствии с законодательными требованиями осуществлять раскрытие или предоставление информации»^ .

Очевидно, что без формирования действительно прозрачной среды и подготовки высококачественной отчетности успешное функционирование МФЦ представляется маловероятным. Трудно также переоценить значимость наличия прозрачной информащш о предприятиях страны (содержащейся в их финансовой отчетности) для разработки государственной политики во всех областях (в том числе и в области упреждающих антикризисных мер), а также контроля реализации этой политики и внесения в нее при необходимости соответствующих корректировок .





Таким образом, проблема повышения транспарентности финансовой отчетности на современном этапе развития России представляется весьма актуальной .

Степень разработанности проблемы. Исследованию проблемы транспарентности отчетной информации в различных аспектах посвящено значительное число трудов российских ученых и практиков, среди них: М.А .

Бахрушина, В.Г. Гетьман, Д.И. Гунин, Е.Ю. Диркова, И.М. Дмитриева, Э.С .

Дружиловская, О.В. Ефимова, Р.Г. Каспина, М.И. Кутер, М.В. Мельник, Л.А .

Мельникова, Е.А. Мизиковский, В.Ф. Несветайлов, В.В. Панков, Н.В .

Парушина, Н.С. Пласкова, А.Б. Полозов, Т.М. Рогуленко, Н.Г. Сапожникова, Е.С. Соколова, О.В. Соловьева, Л.А. Чайковская, Л.И. Черникова, E.H .

Чичерина. Существенный вклад в исследование данной проблемы внесли такие зарубежные ученые, как Т. Алисон, М. Барт, Д. Волкер, Д. Зак, Г. Ландер, Л .

Ловенштайн, Г. Роберте, А. Флорини, Б. Хокман, М. Эдлин, и др .

Однако, несмотря на проведенные в различных сферах исследования информационной прозрачности, отсутствует систематизация принципов и функций транспарентности, факторов, обусловливающих ее развитие; не сформулированы 0бшепризна1шые определения транспарентности в учетной сфере, транспарентной финансовой отчетности, позволяющие с научной точки зрения подходить к вопросу исследования данного фе1юмена; отсутствует единая методика достижения и оценки транспарентности финансовой отчетности. Остаются не до конца изученными вопросы направленности конкретных правил форм1фования отчетной информации на достижение требующегося состоянием экономики и общества уровня транспарентности отчитывающихся организаций .

^ Сайт проекта по созданию международного финансового центра в Российской Федерации .

URL; http://www.mfc-moscow.corrv'index.php?id=10 в целом, недостаточный уровень систематизации и единства в теоретических, методологических и методических аспектах формирования прозрачной отчетности и ее высокая практическая значимость для отечественных предприятий, и экономики России в целом, обусловливают выбор цели, задач, объекта и предмета исследования .

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики, направленной на повышение прозрачности финансовой отчетности российских предприятий в целях обеспечения высокого уровня их конкурентоспособности, улучшения инвестиционного климата страны и качества экономотеских прогнозов .

Исходя из обозначенной в диссертации цели, поставлены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы прозрачности финансовой отчетности; выявить сущность понятий «транспарентность» и «транспарентная финансовая отчетность» в учетной сфере;

— сформулировать и систематизировать основные направления изучения прозрачности финансовой отчетности;

- исследовать разрешающие способности МСФО и РСБУ в области формирования транспарентной отчетной информащш, сделать предложения по внесению изменений и дополнений в конкретные правила стандартов (МСФО и РСБУ), обеспечивающие формирование прозрачной отчетности;

— изучить внешнюю и внутреннюю среду (условия) формирования прозрачности и доступности финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций по ее подготовке;

— сформулировать практические предложения по организащга процесса подготовки прозрачной финансовой отчетгюсти на предприятии;

- исследовать методические аспекты оценки транспарентности и предложить скоринговый метод ее измерения .

Объектом исследования является открытость и доступность отчетности и дополняющей ее информации, публикуемой крупнейшими российскими публичными предприятиями .

Предметом исследования данной работы является совокупность теоритических и практических аспектов транспарентности финансовой отчетности хозяйствующих субъектов .

Теоретическая, методологическая и информационная база диссертации основывается на трудах отечественных и зарубежных ученых в области финансового (бухгалтерского) учета, управленческого учета, статистики, стратегического управления. В процессе исследования применялись табличные и графические методы представления результатов исследования, статистические методы (группировка данных, относительных показателей, средних величин), а также, такие формально-логические методы и приемы познания, как обобщение, систематизация, сравнение, аналогия, анализ, и др .

Информационной базой исследования послужили перрюдические издания, законодательные и нормативные государственные акты, стандарты и положения различных систем учета (МСФО, ОПБУ США, РСБУ), результаты исследований, проведенные ведущими аналитическими организациями, данные Росстата, источники Интернета, финансовая и прочая отчетность ряда крупнейших российских компаний .

Научная новизна.

Наиболее существенные результаты диссертационного исследования, обусловливающие его научную новизну и выносимые на зашдту, состоят в следующем:

- уточнены определение, цель и задачи транспарентности в сфере бухгалтерского учета; сформулировано определение транспарентной финансовой отчетности; предложены термины «формальная» и «активная»

доступность и раскрываемость информации; дополнены и систематизированы принципы, функции и уровни формирования прозрачной финансовой отчетности;

- сформулированы первоочередные изменения и уточнения правил подготовки финансовой отчетности, направленные на повышение уровня ее прозрачности, и касающиеся:

- в РСБУ: расширения сферы применения дисконтированной стоимости; введения проверки на обесценение неф1шансовых активов; уточнения порядка выбора метода амортизации; внедрения оценки по справедливой стоимости; пересмотра учета расходов будущих периодов; раскрытия информации о подверженности результатов деятельности предприятия инфляции;

- в МСФО: указания использованного метода подготовки отчетности (трансформация или параллельньн"! учет); раскрытия информации о составляющих деловой репутации;

- сделаны рекомендации методического характера по организации процесса транспарентизацип финансовой отчетности предприятия, в том числе созданию центра транспарентности и разработке процедуры раскрытия отчетной информации; выявлены составляющие формирования «внешней»

и «внутренней» транспарентности организащш;

- разработана методика комплексной оценки транспарентности, включающая ее измерение как: качественной характеристики предприятия; нематериального актива; интегрального показателя доступности и раскрытия информации финансовой отчетности, для расчета которого предложен скоринговый метод .

Область исследования. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с п. 1.5. «Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета при формировании отчетных данных» и п. 1.6. «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам» Паспорта научной спещгальности 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика» ВАК Минобрнауки России .

Теоретическое и практическое значение диссертационного исследования. Разработка теоретических положений, на которых базируется транспарентность финансовой отчетности предприятия, позволяет нацелить правила ее формирования на достиже1ше прозрачности хозяйствующих субъектов, и тем самым повысить качество информационного экономического пространства в целом .

Предложения, сделанные в работе относительно формирования транспарентной финансовой отчетности, отвечающей современным требованиям пользователей и позволяющей повысить конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность, направлены, в первую очередь, на их применение крутгами публич1шми организациями, но могут также использоваться средними и малыми предприятиями .

Сформулированные в диссертации подходы к оргашиацни процесса трапспарентизации финансовой отчетности на предприятии могут служить теоретической основой для дальнейшего совершенствования путей повышения прозрачности и доступности отчетной информации .

Апробация результатов диссертационного исследования. Материалы диссертационного исследования использованы при подготовке научного отчета «Методика оценки уровня конкурентоспособности промышленных предприятий с yieTOM В И Ш Я качества управления нематериальными активами и ЛЯ 1 человеческим капиталом» Федеральной целевой программы «Научные и научнопедагогические кадры инновационной России» на 2009-2013 гг .

Основные результаты исследования докладывались и получили одобрение на Межвузовской студенческой научно-практической конференции «Актуальные проблемы российской экономики» (МФЮА, Москва, 2009 г.); 11-й Международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ н пути их решения: Теорхи и практика (СПбГПУ, Санкт-Петербург, 2010 г.);

VIII Международной научно-практической конференции «Инновациотпше технологии научных исследований социально-экономических процессов»

(Филиал ВЗФЭИ, Пенза, 2010 г.); Ежегодной научно-практической конференции «Бакановские чтения - 2012» (РГТЭУ, Москва, 2012 г.) .

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в десяти публикациях, общим объемом 11,1 п.л. (в том числе авторских 3,1 П. Л. ), три из них - в научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России .

Объем и crpyinypa диссертационного исследования. Диссертащш состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений .

СОДЕРЖАШ1Е И ОСНОВНЫЕ ИДЕИ ДИССЕРТАЦИИ

Результаты проведенного исследования, основные положения и выводы диссертации были сведены в три основные группы вопросов, касающихся различных аспектов формирования транспарентной финансовой отчетности .

К первой группе вопросов относятся теоретические положения, с помощью которых необходимо осуществлять исследование проблемы форм1фования транспарентной финансовой отчетности .

Изучение различных точек зрения на интерпретацию транспарентности позволило обобщить и уточнить определе1ше данного термина:

транспарентность - это комплексный (интегральный) показатель открытости субъекта экономики, отражающий адекватную требованиям пользователей степень полноты раскрытия и доступности отчетной информации о его текущем состоянии и перспективах деятельности. Это определение имеет универсальный характер с позиции экономики, но в диссертационном исследовании оно применяется, прежде всего, в сфере формирования прозрачного информационного пространства в части учетной информации .

Для идентификации транспарентной финансовой отчет1юсти предлагается установить следующую дефиницию: транспарентная финансовая отчетность это отчетность, в которой максимально полно и правдиво раскрыты все существенные сведешы о деятельности организации, необходимые пользователям для вынесения обоснованного суждения о ее финансовом положении и результатах деятельности в целях принятия решений о любых видах взаимодействия с ней .

В свете предложенных определений транспарентности и транспарентной финансовой отчетности вводятся термины «формальная» и «активная»

доступность и «формальное» и «активное» раскрытие информации, представляемой пользователям, что позволяет давать общую характеристику степени транспарентности финансовой отчетности организации (рис. 1) .

Понятие «активной доступности» трактуется как: наличие инфраструктуры доступа к 1гаформации, публичность, открытость и широкая распространяемость данных организации. Инфраструктура доступа обеспечивает пользователям возможность беспрепятстветаого и максимально удобного получения информации финансовой отчетности (как за последний, так и предыдущие отчетные периоды), а также сопутствующих ей отчетов и сведений о предприятии в целом, размещенных на его корпоративном сайте, в различных печатных изданиях, материалах конференций, круглых столов, презентаций и т.д .

«Формальной доступностью» предлагается дефинировать практику направления предприятием отчетности только в законодательно установленные для ее представления инстанции (например, отчетность передана только в регулирующие органы), не размещение отчетной информации на сайте или ограничение доступа к ней, отсутствие содействия пользователям информации со стороны организации в получении дополнительных сведений и разъяснении опубликованных данных и т.д .

Раскрытие информацш! целесообразно также идентифицировать как «формальное» и «акттное» (по аналогии с доступностью). Полагаем, что под «активным раскрытием» следует понимать раскрытие как можно большего числа фактов и операций, их подробное объяснение в примечаниях, в случае необходимости, а также публикацию в целом информации, выходящей за рамки регламентируемых учетными правилами (стандартами, положениями) требованш! .

Предлагается следующая градация отчетности (по степени ее транспарентности) по категориям, указанным на рисунке 1. Отчетность организации, классифицированная в категорию: 1 («активное раскрытие» и «активная доступность»), характеризуется высокой степенью транспарентности;

2 («активное раскрытие» и «формальная доступность») и 3 («формальное раскрытие» и «активная доступность») относится к отчетности со средней степенью транспарентности; 4 («формальное раскрытие» и «активная доступность») расценивается как отчетность с низкой степенью транспарентности .

ДОСТУПНОСТЬ И11ФОРМ.\ЦИИ ! АКТИВНАЯ' ' ФОРМ-\ЛЬН\Я

–  –  –

Рисунок 1 - Общая характеристика степени транспарентности финансовой отчетности организации Для целей формирования транспарентной финансовой отчетности систематизированы основные принципы ее построения: доступность, добровольная заинтересованность (мотивированность); систематичность;

оперативность; существенность; рациональность; взаимное доверие;

сопоставимость; надежность; аудируемость; адаптируемость .

Изученрш различных аспектов подготовки и представлента финансовой отчетности и требований к ее качеству позволило уточнить основные качественные характеристики транспарентной информации: ясность (понятность); достоверность; похгнота; существенность; проверяемость (подтверждаемость); актуальность .

Выявлены факторы, обусловившие развитие и содержание транспарентности, позволяющие судить о природе возникновения данного феномена, являющегося, прежде всего, загфосом общества на открытость:

демократизация значительного числа стран мирового сообщества; глобализация экономик большинства государств; накопленньп! опыт в прогнозировании кризисов, их преодолении и анализе причин возникновения; научнотехнический прогресс; увеличение числа экономически активного населения, и как следствие, рост потребности общества в понимании происходящих процессов; расширение сферы конкурентной борьбы; «мода» на транспарентность .

Обосновано, что транспарентная финансовая отчетность является важной составляющей развития экономики и общества в целом. Цель транспарентной финансовой отчетности определена как обеспечение информационной базы транспарентной экономики .

В диссертационном исследовании сформулирован перечень первоочередных экономических задач, в решении которых транспарентная финансовая отчетность должна сыграть важную роль: повышение конкурентоспособности отечественных предприятий; снижение уровня коррупции; снижение уровня монополизации отраслей; создание позитивного инвестиционного климата страны; преодоление и предотвращение кризисных явлент; становление России равноправным членом Всемирной торговой организации; создание и развитие российского международного финансового центра .

Изучение различных аспектов создания транспарентной информационной базы, позволило установить основные функции транспарентности финансовой отчетности, раскрывающие механизмы ее участия в создажш транспарентной экономики: информационная; стабилизирующей; активизирующая (инициирующая); интегрирующая .

В процессе исследования проблемы транспарентности были выделены основные уровни, участвующие в непосредственном формировании транспарентной финансовой отчетности и, в конечном счете, всей цепочки транспарентности, под которой предложено понимать следующую последовательность: транспарентная финансовая отчетность информационная база транспарентной экономики (транспарентное информационное экономическое пространство) транспарентная экономика. В диссертации приводится описание каждого из зфовней, а именно: уровня хозяйствующих субъектов (условно, уровень предприятий); институционального уровня;

государственного уровня; уровня аналитического сообщества. На основе выделенных уровней раскрыт процесс формирования и оценки транспарентной финансовой отчетности (рис. 2) .

Рисунок 2 - Процесс формирования и оценки транспарентной финансовой отчетности На основе проведенного 8\УОТ-анализа выявлены потенциальные преимущества (гфивлечение финансовых ресурсов на наиболее выгодных условиях; заключение прибыльных контрактов; получение высоких кредитных рейтингов от рейтинговых агентств; возможность ускоренной подготовки к листингу; улучшение деловой репутации, как следствие - увел№1ение стоимости организации; повышение эффективности внутреннего управления; снижение стоимости процедуры аудита) и недостатки (угроза потери конфиденциальности информации, как ожвдаемое следствие - снижение конкурентоспособности;

вероятные имущественнью и налоговые претензии) достижения высокого уровня транспарентности отчетности предприятия .

В целях нивелирования возможных негативных последствий повышения уровня транспарентности финансовой отчетности для предприятий предложены следующие меры: отказ от «серых» схем деятельности; строгое следование законодательству в сфере бизнеса, в том числе в области налогообложения;



рациональная организация перехода к трапспарентизации своей финансовой отчетности; поэтапность процесса транспарентизации отчетной информации .

Исследование существующих тенденций повышения открытости бизнеса позволило установить наиболее приоритетные направления повышения степени транспарентности финансовой отчетности, а именно: повышение качества и количества раскрываемой информации (применение организациями МСФО, в том числе МСФО для малых и средних предприятий; увеличение раскрытий в рамках национальных стандартов); адаптация правил формирования финансовой отчетности к требованиям прозрачности; организация процесса транспарентизации финансовой отчетности на предприятии .

Проведенный анализ применения различных систем отчетности крупнейшими российскими предприятиями показал, что большинство организахщй (237 из 400) не применяют при подготовке финансовой отчетности международно-признанные стандарты, что существенно отражается на качестве информационной среды в целом и прозрачности отдельных предприятий в частности .

Вопросы второй группы касаются процессов адаптащга стандартов (положений) формирования финансовой отчетности к требованиям транспарентности и конкретных рекомендаций по дальнейшей транспарентизации правил представления в отчетности объектов и операций .

В диссертационном исследовании обоснована целесообразность изучения процесса создания т|)анспарентной финансовой отчетности на примере МСФО .

Предложено адаптировать подход «objectives-oriented standard setting»

(формирование стандартов, направленных на решение конкретных задач)' к построешпо МСФО. Данный подход, сориентированный на главную цель повышение транспарентности отчетности (создание транспарентной финансовой отчетности), позволит концентрироваться именно на решении конкретных проблем учета, а стандарты, основанные на таком подходе, приобретут большую системность и строго целевую направленность .

Для формирования правил подготовки транспарентной финансовой отчетности рекомендовано использовать механизм оценки вновь вводимых ^ Сайт Комиссии по ценным бума1'а.ч и биржам США .

URL: http://www,scc.gov/news/st№.1ie&/prnciplesbasedstand.htmii3 положений в системе МСФО на способность обеспечить прозрачность отчетности. В этих целях предложено сформировать Комиссию по прозрачности в составе Совета по МСФО, где все вновь вводимые стандарты, интерпретации, а также предполагаемые изменения их правил будут проходить контроль через призму транспарентности.

При этом, для выяснения мнения пользователей, опираясь на которое эксперты Комиссии по прозрачности смогут выносить свое суждение, целесообразно создать трехуровневую информационную базу, включающую в себя:

• на первом уровне — данные, полученные в результате постоянно проводимого опроса крупных аудиторских организаций, представителей фондовых бирж, регулирующих органов и аналитических организаций по вопросам соответстаия правил стандартов задаче обеспечения транспарентности;

• на втором уровне — информацию, получаемую в результате обзора замечаний и предложений (по конкретным стандартам, интерпретациям), поступающих в Комиссию по прозрачности от любых инвесторов, кредиторов и прочих пользователей информации, пожелавших высказать собственное мнение по рассматриваемым вопросам;

• на третьем уровне - сведешгя, сообщаемые предприятиями (т.е .

непосредственными пользователями стандартов), включающими в себя в частности, информацию о соотношении выгод от повышения прозрачности отчетности и затрат, связанных с формированием и представлением подобной 0тчет1юсти .

На основе анализа измененгаЧ принципов подготовки и представления отчетности в формате международных стандартов выявлена тенденция развития Концепции МСФО, заключающаяся в последовательном повышении открытости субъектов экономики и постепенном переходе к формированию транспарентной финансовой отчетности .

Основное изменение Концепции проявляется, прежде всего, в акцентировании внимания на П0лез1юсть финансовой отчетности общего назначения для существующих и потенциальных инвесторов, заимодавцев и прочих кредиторов при принятии ими решений о предоставлении ресурсов отчитывающейся организации, в отличие от действующей Концепции, которая трактует цель фгаансовой отчетности как удовлетворение запросов широкого круга пользователей. Наблюдаемая фундаментализация содержашш и структуры финансовой отчетности в направлении ее транспарентизации, должна, в конечном счете, обеспечить адекватный вызовам времени уровень качества стандартов, разрабатываемых на основе Концепции .

Экономический кризис 2008 - 2009 гг. показал, что финансовая отчетность, рассматриваемая отдельно от прочих отчетов в значительной степени теряет свою полезность. Инвесторы более не верят в возможность получения объективной информации о состоянии дел организации только из данных традащионной финансовой отчетности, представляемой отдельно от других отчетов, так как в этой ситуации невозможно получить полную картину состояния дел предприятия и, соответственно, оценить все потенциальные риски .

В связи с этим в целях повышения полезности и прозрачности информации, раскрываемой крупными публичными предприятиями, предложено расширение состава финансовой отчетности с помощью дополнительных раскрытий в виде различных приложений: Отчет о добавленной стоимости, Экологический отчет. Отчет о социальной ответственности (включающий показатели об условиях и охране труда). Отчет о выполнении дивидендной политики. Отчет об управлении рисками, Отчет о выполнешш стратегии организации, так как для того, чтобы отчетность могла считаться действительно транспарентной, она должна включать в себя помимо финансовой, также и ряд других отчетов, в том числе, нефинансовых, дополняющих и расширяющих состав финансовой отчетности .

В данном случае принцип рациональности не должен доминировать и может быть времетга нарушен, так как, во-первых, повышение уровня транспарентности финансовой отчетности представляется одной из основных задач российской экономики, а во-вторых, в конечном счете любой субъект экономики получает выгоды от открытости других субъектов, и его собственные затраты следует рассматривать как «плату за открытость» остальных участников экономического процесса и формирования прозрачного информационного пространства. Важным также является тот факт, что в целях организации эффективного корпоративного управления и ведения управленческого учета многие из указанных отчетов необходимо составлять для внутреннего использования менеджментом организации, то есть затраты на составление таких отчетов должны быть распределены между финансовым и управленческим учетом .

Также как в концептуальных основах МСФО, в содержании и структуре форм отчетности в двухтысячных годах существовала и продолжает присутствовать тенденция направленности правил отражения в отчетности учетных объектов и операций на достижение большей транспарентности предприятий .

В результате анализа развития правил МСФО в течение последних лет были выделены наиболее существенные изменения, нацеленные на повышение транспарентности информации, представляемой в финансовой отчетности:

установление единой методики измерения справедливой стоимости; введение экономически более объективного подхода к определению периметра консолидации; переход на метод долевого участия для отражения инвестиций в совместные предприятия; детализация раскрытия информации обо всех формах участия в компаниях (бизнесах), включая дочерние, совместные, ассоциированные; уточнение определения связанной стороны; предполагаемая адаптация к экономическим реалиям правил отражения операщ1й аренды .

Исходя из баз1фовапия каждого правила международных ста1щартов на принципах, было установлено, что большая часть рассмотренных изменений связана с принципом приоритета содержания над формой. Главенствующее значение этого пршщипа обусловлено необходилюстью в целях получения транспарентной информации максимально объект1шно раскрыть пользователям itivieHHO экономическую сторону деятельности и состояния хозяйствующих субъектов. Таким образом, для РСБУ проблема пршмтия правил стандартов (ЛБУ), позволяющих формировать прозрачную информацию, коррелируется именно с реальным переходом на указанный принцип. В тоже время внедрение принципа приоритета содержания над фор.мой в РСБУ связано с наибольшими трудностями, прежде всего, обусловленными несовершенством и несогласованностью законодательной базы .

Отсутствие подхода «objectives-oriented standard setting» в МСФО, а также ряд других причин не позволяют увидеть системность во вносимых в стандарты уч:ета изменениях, кроме того остается еще достаточно большое число правил, не полностью отвечающих цели достижения прозрачности отчетной информащш, над совершенствованием которых работа должна быть продолжена на базе последовательного продвижения в направлении повышения транспарентности финансовой отчетности .

В связи с этим для обеспечения прозрачности отчетной информации был предложен перечень изменений правил МСФО и РСБУ. Выявлены учетные области, в первую очередь нуждающиеся в корректировке, так как именно в них содержится регламент, не позволяющий генерировать прозрачную буЛ^алтерскую отчетность.

По установленным в качестве наиболее приоритетных областям учета сделаны следующие предложения:

В российских стаьщартах бухгалтерского учета:

- расширение сферы применения дисконтированной стоимости посредством ее использования для оценки финансовых активов и обязательс тв, а также выру^1ки в случае отсрочки платежа, для чего в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» и ПБУ 9/99 «Доходы организации» следует ввести соответствующие изменения;

- введение проверки на обесценение нефинансовых активов (предлагается:

не вводя обязательного требования проверки на обесценение долгосрочных активов (основных средств и нематериальных активов), закрепить в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» обязанность предприятий раскрь(вать сумму возмещаемой стоимости при наличии признаков обесценения, при этом предприятие должно детализировать порядок расчета дисконтированной стоимости соответствующего актива);

- уточнение порядка выбора метода амортизации и установление требования соответствующего раскрытия (предлагается: выделить три группы методов амортизации долгосрочных нефинансовых активов, отражающих возможные тенденции получения будущих экономических выгод, при этом для облегчения предприятиям практического выбора метода амортизации по той или иной группе активов разработана форма журнала регистрации используемых методов амортизации (пример приведен в табл. 1); введение в РСБУ понятия амортизируемой и ликвидационной стоимости, (установление в ПБУ 6/01 «Учет основных

–  –  –

- внедрение оценки по справед;н1вой стоимости (предложено поэтапное введение в РСБУ оценки по справедливой стоимости: первый этап установление требования раскрытия в пояснениях к отчетности информации о справедливой стоимости активов и обязательств (прежде всего, доходных вложений в материальные ценности, финансовых активов и обязательств, не отражаемых по справедливой стоимости непосредственно в отчетных формах) на дату составления отчетности;

второй этап - переход к оценке по справедливой стоимости финансовых инсгрументов, аналогично применению этой оценки в МСФО; третий этап — введение оценки по справедливой стоимости для нефинансовых активов и обязательств, таких как инвестиционная недвижимость и биологические активы);

— пересмотр учета расходов будущих периодов (предложено следующее их отражение: по расходам, относящимся к договорам строительного подряда, понесенным в связи с предстоящими работами, если их возмещение вероятно - признавать в качестве активов; по платежам за предоставленное право использования результатов интеллектуальной деятельности или средств индивидуализации, производимых в виде фиксрфованного разового платежа - при выполнении соответствия критериям признания нематериальных активов - учитывать как нематериальный актив, в противном случае относить на финансовый результат; по дополнительным расходам по займам - распределять на весь период 3aiiMa, то есть вычитать из обязательства при определении процентной ставки; по начисленным процентам на вексельную сумму, а также, начисленным процентам и (или) дисконту по выпущенным облигациям - распределять на весь период займа);

— раскрытие информации о подверженности результатов деятельности предприятия инфляции (предлагается: установить требование справочного раскрытия сведений о финансовом положении и результатах деятельности предприятий с учетом инфляции; делать пересчет отчетных показателей, начиная с десятипроцентной годовой инфляции),

В международных стандартах финансовой отчетности:

— введение указания на использованный метод подготовки отчетности (предлагается введение требования раскрытия информации о том, каким именно способом составлялась отчетность в формате МСФО. Обосновано, что данное требование следует установить в МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»);

— раскрытие информации о составляющих деловой репутации (предлагается:

дополнить требование раскрытия суммы деловой репутации информацией о ее конкретных составляющих (собственно получение контроля над приобретенным бизнесом, а также его бренды, транспарентность, приверженность клиентов и т.д.), с указанием их оценочной стоимости; в случае списания части деловой репутации на убыток - раскрывать какие именно составляющие деловой репутации понесли наибольший урон) .

Обосновано, что внесенные предложения по расширению раскрытий в отчетности по МСФО не являются высокозатратными, так как необходимые сведения для этих раскрытий должны генерироваться в рамках управленческого учета предприятия .

К третьей группе вопросов относятся вопросы, связанные с разработкой методических аспектов формирования транспарентности в учетной сфере и последующей оценкой уровня транспарентности финансовой отчетности .

Проведенный анализ" информационной прозрачности российских предприятий позволил выявить тенденцию повышения уровня их транспарентности, свидетельствующую об увеличении заинтересованности на основе информации агевгства Standard & Poor's владельцев и руководства предприятия в повышении качества и количества раскрываемой информации .

По результатам исследования существующих способов оценки транспарентности субъектов экономики в целом, и транспарентности финансовой отчетности в частности, были сформулированы предложения, направленные на повышение уровня транспарентности организаций и их финансовой отчетности за счет увеличения прозрачности окружающего их информационного пространства, а именно:

- присуждение рейтинга надежности (оценки) рейтинговым агентствам, который должен снижаться в ситуации, когда прогнозы агентств (рейтинги, оценки) относительно состояния того или иного субъекта экономики не подтверждаются, и повышаться в случае успешной реализации прогнозов;

- рейтингование аудиторских орга[Н1заций, при этом присуждение рейтинга следует производить на основании последующего сопоставления заключения аудитора с реальным положением субъекта экономики и транспарентностью его ф1шансовой отчетности .

Обязанность оценки степени надежности рейтинговых агентств и аудиторских организаций предлагается возложить на соответствующий регулятор, наделенный пошюмочиями в данной сфере. Это может быть как государственный (например, Минфин России, ФСФР), так и международный орган .

Обосновано введение в правила МСФО требования обязательного раскрытия не только рейтинга самого отчитывающего предприятш (группы предприятий), но и рейтинга аудитора, и рейтингового агентства (с указанием наименования таких организаций). Обязательному раскрытию в отчетности подлежит также следующая информация: размер вознаграждения за проведение аудита; виды оказанных аудитором неаудиторских услуг и вознаграждение за них; политика ротащш аудиторских организаций .

Показано, что прштны выявленной тенденции, выражающейся в значительном росте индекса информационной прозрачности российских компаний' по сравнению со снижением индекса восприятия коррупции® и незначительным повышением индекса экономической свободы, состоят в следующем:

- важной составляющей индекса информационной прозрачности является представление предприятиями отчетности в формате МСФО/ОПБУ США, а за рассматриваемые годы значительно возросло число организаций, публикующих подобную отчетность;

- слишком невелико количество рейтингуемых по индексу транспарентности публичных российских предприятий .

Установление данных причин позволило сделать вывод о том, что дальнейший рост транспарентности российских предприятий и их финансовой ' публихуемого рейтинговым агентством Standard & Poor's ' рассчщ-ываемого международной неправительственной организацией Transparency International ' рассчитываемого газетой Wall Street Journal и исследовательским центром Heritage Foundation отчетности невозможен без снижения уровня коррупции и роста экономической свободы: Немаловажную роль в повышении транспарентности крупных отечественных • предприятий должно сыграть и их^ обязательное систематическое рейтингование по уровню транспарентности (то есть и по уров?по транспарентности финансовой отчетности) .

• В диссертационном исследовании предложен механизм организации процесса транспарентизации финансовой отчетности на основе процедуры самораскрытия предприятия, представляющей собой формирование и доведение до сведения любых заинтересованных лиц информации, наиболее полно и правдиво отражающей основные аспекты деятельности организации .

Были выделены следующие основные этапы процесса самораскрытия предприятия: принятие реше1П1я о повышении открытости организации и информирование всех структурных подразделений предпрхтатия; создание центра транспарентностп с определением его целей, задач, функций, ресурсного обеспечения и т.д.; структурирование процесса транспарентизации, включая выявлешге областей требующих дополнительных раскрытий, их систематизацию, определение содержания и формы раскрытия; постоянный мониторинг руководством процесса транспарентизации на предприятии, оценка его результатов и внесение необходимых изменений .

- В качестве важнейшего этапа самораскрытия организации предложено рассматривать создание центра транспарентности, отвечающего за формирование политики транспарентизации отчетности и выработку методики формирования транспаре1ггнон отчетности на предприятии, включаюшуто:

определение ключевых индикаторов раскрытия и доступности информации;

создание шаблонных процедур по раскрьгопо информации и их описание;

контроль за соблюдением методики и процедуры раскрытия отчетной информации; контроль эффективного функцио1шрования инфраструктуры доступа к информации; анализ опубликованной отчетности на ее соответствие принципам и заданным параметрам транспарентности; мониторинг удовлетворенности пользователей раскрытой информацией; внесение изменений в методику формирования транспарентной информации; планирование конкретных мероприятий по повышению транспарентности отчетности .

При этом процедура раскрытия информации о событии (факте) деятельности организации подразумевает следующее:

1. Определение конкретного факта, потенщ1ально существенного для пользователей информации .

2. Принятие решения о возможности раскрытия такого факта (согласование с отделом безопасности, оценка возлюжных рисков от его раскрытия/не раскрытия) .

3. Формирование массива уместной и релевантной информации (в том числе описательной), наиболее достоверно отражающей сущность факта .

4. Выбор наиболее репрезентат1шного способа (метода) раскрытия факта в отчетности (иной публикуемой информации) .

за исключением малых предприятий .

–  –  –

Рисунок 3 - Функцпонированне центра транспарентности в целях формпроваипя «внешней» и «внутренней» транспарентности организации

Организация «внешней транспарентности» подразумевает в частности:

представление огаетпости в соответствии с международно признанными стандартами (МСФО, ОПБУ США); публикащгю нефинансовой информации, не регламентируемую стандартами финансовой отчетности (экологический отчет, отчет о социальной ответственности, информация о приоритетных направлениях деятельности и перспективах развития компании и т.д.); создание инфраструктуры доступа к дашшм, в том числе посредством размещения исчерпывающей информации на корпоративном сайте; аудит финансовой отчепгости .

В диссертационном исследовании обоснована необходимость контроля отделом безопасности публшсуемой организацией информации и его активного взаимодействия с центром транспарентности в целях нахождения компромисса между нацеленностью центра транспарентности на раскрытие и доступность (для всех заинтересованньпс пользователей) как можно большего объема информации и целевой установкой отдела безопасности на раскрытие наименьшего объема информации .

«Внутренняя транспарентность» включает в себя подготовку финансовой и нефинансовой отчетности, открытое взаимодействие менеджеров предприятия, налаживание прозрачных и понятных отношений между руководством и остальным персоналом, а также согласование действий сотрудников, работающих в разных отделах, поскольку, как правило, от наличия полной и достоверной информации зависит выбор верных оперативных решений. Обоснована важность эффективной работы службы внутреннего контроля за доступностью и полнотой раскрытия информации между менеджерами; менеджментом и сотрудниками; сотрудниками, для формирования «внутренней транспарентности» .

Изучение различных мнений, представленных в значительном числе публикаций, позволило сделать вывод о том, что транспарентность следует рассматривать в нескольких аспектах, так как только комплексный подход обеспечивает должное качество исследования этой многогранной проблемы .

Транспарентность, как качественная характеристика организации, позволяет градировать предприятия по степени транспарентности финансовой отчетности следующим образом: высокотранспарентное; имеющее средний уровень транспарентности; имеющее низкий уровень транспарентности (нетранспарентное) предприятие .

Наряду с такими характеристиками, как: малое, среднее, крупное;

прибыльное / убыточное; инновационное / не инновационное; монополист / не монополист; платежеспособное / неплатежеспособное; рентабельное / нерентабельное предприятие, предлагается ввести в научный оборот характеристику организации по уровню транспарентности ее финансовой отчетности, при этом данная характеристика должна стать неотъемлемой частью всестороннего анализа любого предприятия .

Еще одним вариантом измерения транспарентности является ее восприятие в качестве нематериального актива. В финансовой отчетности самосозданная шформационная прозрачность не может признаваться в качестве актива в связи с тем, что нематериальный актив должен обладать идентифшщруемостью, то есть соответствовать или критерию отделимости, или договорно-юридическому критерию, а в отношении транспарентности ни один из этих критериев не выполняется. Соответственно в финансовом учете и отчетности затраты на достижение транспарентности предприятия следует признавать расходами периода .

В то же время в управленческом учете подобные затраты могут трактоваться как актив, то есть ресурс, от которого организация ожидает поступления экономических выгод, и отражаться по фактической себестоимости с каш1тализацией затрат на повышение уровня прозрачности и отнесением на расходы затрат, связанных с ее поддержание.м .

Транспарентность влияет на деловую репутацию (гудвилл), являясь одной из ее составляющих, и в финансовой отчетности будет признаваться только при объединении бизнеса, но не в качестве самостоятельного актива, а в составе деловой репутации .

Исследование транспарентности, как интегрального показателя доступности и раскрытия отчетной информации, дает возможность произвести количественное измерение уровня транспарентности финансовой отчетности .

Для подобной оценки предложен скоринговый метод, основывающийся на конкретных показателях доступности и раскрытия информации финансовой отчетности (таблица 2) .

–  –  –

Показатели транспарентности предприятий для наглядности представления разделены на две труппы: раскрытие и доступность информации .

При оценке транспарентности организаций компонент «раскрытие информации»

в сумме составляет 65 %, а компонент «доступность информации» - 35 % от индекса транспарентности финансовой отчетности .

Несмотря на то, что многие из перечисленных критериев не являются обязательными требованиями стандартов, считаем, что раскрытие или отсутствие раскрытия такой информации позволяет судить о наличии у предприятия стремления к максимальному удовлетворению гшформационных запросов пользователей. Вес показателей (в %), как и сами показатели на практшсе могут корректироваться вместе с изменением запросов пользователей информации .

Предложенный скоринговый метод не предназначен для глубокого анализа финансовой отчетности, тем не менее, он служит индикатором наличия либо отсутствия «активной» доступности и раскрытия информации. Данный метод применим для оценки прозрачности отчетности крупных публичных компаний, и может использоваться как внутреньшми (менеджментом предприятия), так и внехпними (рейтинговые агентства) пользователями для определения уровня прозрачное™ отчетности организации .

В диссертационной работе с использованием скорингового метода было проведено исследование доступности и полноты раскрытия отчетной информации двадцати крупнейтих (по объему выручки) российских публтных организаций, в результате которого для каждой из них был рассчитан индекс транспарентности .

Результаты исследования показали, что значительная часть предприятш!

уделяет недостаточно внимания вопросам раскрытия необязательной к публикации информации, а также обеспечению доступности финансовой отчетности. В этой связи данные организации должны быть признаны «формально» транспарентными .

В целом применение сформул1фованных в диссертационном исследовании предложений будет способствовать обеспечешпо реализации комплексного подхода к повышению и оценке транспарентности отчетной информации российских предприятий, что позволит вывести финансов'ю отчетность на новый качественный уровень .

В заключении диссертационной работы представлены результаты проведенного исследования, сформулгфованы основные положения диссертации и полученные выводы, а также даны рекомендации по их практтескому примененшо .

Список работ, опубликованных по теме диссертации:

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:

1. Игумнов В.М. Основные направления исследования транспарентности // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - № 41 (191), с. 47-53. - 0,8 п.л .

2. Игумнов В.М. Перспективы и трудности достижения приемлемого уровня транспарентности финансовой отчетности // Вест1шк Орловского государственного университета. - 2011. - № 2 (16), с. 448-450. - 0,4 п.л .

3. Рожнова О.В., Игумнов В.М., Счастливов A.C. Формирование и оценка транспарентности (рейтинг инвестиционной надежности) предприятий // Известия МГТУ «МАМИ». - 2011. - № 1(11), с. 262-266.— 0,3 п.л. (в том числе авторских 0,1 п.л.) .

Публикации в других аданиях:

4. Рожнова О.В., Игумнов В.М. Анализ связанных сторон // Известия МГТУ «МАМИ». - 2008. - N 1(5), с. 283-286.-0,3 п.л. (авторских 0,1 п.л.) .

5. Игумнов В.М. Отчетность по МСФО, как актуальная информационная база стратегического управления малыми и средними предприятиями // Сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции «Стратегическое управление организациями: Особенности малых предприятий». - Санкт-Петербург: Изд-во Политехнического университета, март 2010. - с. 287-290. - 0,4 п.л .

6. Игумнов В.М. Качество финансовой отчетности как фактор повышения эффективности интеграционных процессов // Сборник научных трудов 11 й Ме;«дународной нау^шо-практической конференщ1и «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: Теория и практика». - Санкт-Петербург:

Изд-во Политехнического университета, апрель 2010. - с. 281-285. - 0,2 п.л .

7. Игумнов В.М. Анализ направлений и перспектив использования МСФО российскими предприятиями // Сборгак статей VIII Международной научно-практической конференции «Инновационные технологии наушых исследоваш1й социально-экономических процессов». - Пенза:

Приволжский Дом знаний, сентябрь 2010. - с. 43-49. - 0,4 п.л .

8. Рожнова О.В., Игумнов В.М. Пути повышения транспарентности компаггай // Корпоративная финансовая отчетность: международные стандарты. - 2011. - № 3, с. 15-20.-0,2 п.л. (авторских 0,1 п.л.) .

9. Рожнова О.В., Игумнов В.М. Проблема транспарентности финансовой отчетности / Бухгалтерский учет в условиях модернизации экономики России: Монография / Под ред. В.Г. Гетьмана, У.Ю. Блиновой, Л.Н .

Герасимовой. М.: Финансовый университет, 2012. С. 111-119. - 7,4 п.л .

(авторских 0,2 п.л.) .

10.Рожнова О.В., Игумнов В.М. Формирование и оценка транспарентной финансовой отчетности // Аудиторские ведомости. - 2012. - № 10, с. 41-50 .

— 0,8 п.л. (авторских 0,4 п.л.) .

Подписано к печати 17.01.13 Формат издания 60x84/16 Бум. офсетная Xsl Печать офсетная Печ.л. 1,5 Уч.-изд.л. 1,4 Тираж 100 экз .

Заказ Л'о 9858




Похожие работы:

«ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН: TELECAMERA.RU ББП-50 V.8 PRO ИСТОЧНИК ВТОРИЧНОГО ЭЛЕКТРОПИТАНИЯ РЕЗЕРВИРОВАННЫЙ ББП-50 V.8 PRO Технический паспорт Источник вторичного электропитания резервированный с фильтрацией от взаимного влияния потребителей по каждому каналу ББП-50 V.8 PRO (далее – ББП) предназн...»

«Проблемы национальной стратегии № 1 2009 Владимир Фёдорович Терехов, кандидат технических наук, ведущий научный сотрудник риси . о стратегии сШа в азиатскотихоокеанском регионе После окончания холодной войны общая картина политических событий в мире начала терять характерную для последних нескольких веков евроцентричность. наблюдае...»

«ДИФФУЗИЯ МОЛЕКУЛ ЧЕРЕЗ ПОРЫ ПОД ДЕЙСТВИЕМ ЛАЗЕРНОГО ИЗЛУЧЕНИЯ Н.В.Бразовская, В.Е.Бразовский, А.А.Шальнев braz@agtu.secna.ru Алтайский государственный технический университет им. И.И.Ползунова Аннотация. Детализирован один из механизмов разделения веществ (изотопов) в мембранном процессе под действием резонанс...»

«СОДЕРЖАНИЕ: Как работает блокируемый дифференциал ARB Air Locker 1.1 Зачем блокировать дифференциал? – История Air Locker 2 1.2 Принцип работы дифференциала Air Locker 3 Инструкция по эксплуатации 2.1 Общие указания по применению дифференциала Air Locker 4 2.2 Применение дифференциала на автомагистралях 4 2.3 Применение дифференциала во внедорож...»

«УДК 66.099.2 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ГРАНУЛИРОВАНИЯ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ТРЕБУЕМОЙ СТРУКТУРЫ КАТАЛИЗАТОРА СИНТЕЗА УГЛЕРОДНЫХ НАНОМАТЕРИАЛОВ Н.Б. Николюкин1, В.Ф. Першин1, А.Г. Ткачев2 Кафедры: "Прикладная механика и сопротивление материалов" (1), "Техника и технолог...»

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования УХТИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Э.Н. Рычихина Мониторинг как общая ф...»

«0800319 Антарес ACT ОСНОВАН В 1990 ГОДУ РАВИТАЦИОННЫЕ БЕТОНОСМЕСИТЕЛИ БГ-500 О КОМПАНИИ Антарес ACT ОСНОВАН В 1990 ГОДУ Компания Антарес ACT основана в 1990 году, став первым частным предприятием на те...»

«СЫКТЫВКАРСКИЙ ЛЕСНОЙ ИНСТИТУТ _ КАФЕДРА ВОСПРОИЗВОДСТВА ЛЕСНЫХ РЕСУРСОВ ДЕНДРОЛОГИЯ Учебно-методический комплекс по дисциплине для подготовки дипломированного специалиста по направлению 656200 "Лесное хозяйство и ландшафтное строительство" специальности 250201 "Лесное хозяйство" СЫКТЫВКАР 2007 ФЕДЕРАЛЬНО...»




 
2019 www.mash.dobrota.biz - «Бесплатная электронная библиотека - онлайн публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.